观音菩萨为佛教中的重要神祇，而太上老君是道教中的重要神祇，两者之间没有直接的关系。但道教积极吸纳了本属于佛教的观音菩萨，在民间形成了道教的“慈航真人”信仰，也就是说道教中的慈航真人就是佛教中的观音菩萨。相传慈航真人为元始天尊的弟子，这样看来慈航真人是太上老君（道德天尊）的师侄。因此，单论佛教的观音箁萨与道教的太上老君，两者没有直接关系；但广义上的观音菩萨（即包含佛教的观音菩萨和道教的慈航真人）为太上老君的师侄。
观音菩萨观世音菩萨，也称观自在菩萨，是“南无大慈大悲救苦救难广大灵感观世音菩萨摩诃萨”的简称。又作南无观世音、狮子无畏音、大慈柔软音、大梵清净音、大光普照音、天人丈夫音、能施众生乐、济度生死岸等。因观世音菩萨曾经发愿，任何人在遇到无论任何灾难时，只要一心虔诚念诵观世音菩萨的圣号时，即会得到观世音菩萨的救度——“观其音声，皆得解脱”，因此，名为“观世音菩萨”。
慈航真人慈航真人即慈航道人，又称慈航仙姑真人、慈航普度天尊、慈航普渡圆通自在天尊，也称慈航大士，为道教神仙。宋代以后，在三教融合的文化背景下，本属于佛系的观音菩萨，被道教积极吸纳，在在民间形成了道系的“慈航真人”信仰，道教的神仙谱系中新添了一位慈航真人。传说慈航真人神通广大，法力无边，大慈大悲，救苦救难，有求必应。
太上老君太上老君为道教“三清”尊神之一的道德天尊，全称“太清道德天尊”。道德天尊是公认的道教创始人。又称太上道祖、道祖、混元上帝、降生天尊、开皇末劫天尊。在庄严肃穆的道教三清大殿中，供奉着神态端庄的三位尊神，这就是道教的最高尊神三清祖师。三清即玉清元始天尊、上清灵宝天尊、太清道德天尊（太上老君）。道经记载，道祖老君上处玉京，为神王之宗；下在紫微，为飞仙之主。是道教最高尊神三清天尊之一，道祖常常分身降世，传教度人，弘扬道法。著有震古烁今的道教祖经——《道德经》五千余言。
